疫情特殊時(shí)期的后續(xù)影響正在一點(diǎn)一點(diǎn)展現(xiàn)出來(lái)，產(chǎn)能降低，產(chǎn)品漲價(jià)的情況在各行各業(yè)都有體現(xiàn)。行業(yè)監(jiān)測(cè)顯示，由于庫(kù)存太低，加上稼動(dòng)率沒(méi)有跑滿、墊高成本，據(jù)業(yè)界傳出，MLCC電容行業(yè)龍頭國(guó)巨電子已口頭通知客戶，將調(diào)漲包括電阻、電容等產(chǎn)品價(jià)格，[敏感詞]波平均漲幅約30％。

而國(guó)巨電子的漲價(jià)理由也沒(méi)有讓人意外，稱是目前電容電阻產(chǎn)品的庫(kù)存太低，而且產(chǎn)能也沒(méi)有滿載，無(wú)法滿足現(xiàn)在的需求。

據(jù)了解，MLCC于去年第四季已出現(xiàn)供應(yīng)吃緊，隨著新冠肺炎疫情嚴(yán)峻，位于大陸的廠區(qū)延后開工，使得指標(biāo)廠生產(chǎn)受到影響，供給持續(xù)萎縮，各大廠庫(kù)存水位大幅下降，刺激MLCC報(bào)價(jià)走揚(yáng)。

新價(jià)格最快預(yù)計(jì)3月1日生效，接受新價(jià)格的客戶可望優(yōu)先配貨，除了常用料價(jià)格調(diào)漲之外，特殊規(guī)格品項(xiàng)一般高于常用料，常用料若能一舉調(diào)漲，特殊規(guī)格品將連動(dòng)。同時(shí)，成為內(nèi)存、面板之后，因?yàn)榉窝滓咔槎{(diào)價(jià)的零組件，也打破被動(dòng)元件十年漲價(jià)一次的循環(huán)慣例。

被動(dòng)元件大廠國(guó)巨位于蘇州、東莞生產(chǎn)基地于2月10日復(fù)工，即傳出國(guó)巨擬針對(duì)分銷商、EMS客戶廠自3月起調(diào)漲積層陶瓷電容（MLCC）和電阻價(jià)格的消息，漲幅將達(dá)約三成，且第二季持續(xù)看漲。對(duì)于調(diào)價(jià)消息，國(guó)巨方面表示，對(duì)價(jià)格策略不予評(píng)論。

國(guó)巨目前的稼動(dòng)率已墊高制造成本，透過(guò)價(jià)格調(diào)漲，略可削弱成本壓力，彌補(bǔ)出貨量的下滑。據(jù)悉，國(guó)巨年前的庫(kù)存水位就已難以配貨，成品庫(kù)存均低于50天，接下來(lái)蘋果SE2、5G手機(jī)備貨潮即將展開，下半年還有2020東京奧運(yùn)，需求幾乎沒(méi)有冷場(chǎng)，但是產(chǎn)能卻開不出來(lái)，國(guó)巨率先以價(jià)制量。

國(guó)巨在MLCC擁有4萬(wàn)個(gè)規(guī)格，電阻也有高達(dá)2萬(wàn)個(gè)規(guī)格，客戶廣及3,000家，沒(méi)有品牌不跟國(guó)巨做生意，無(wú)論是規(guī)格數(shù)量、產(chǎn)能規(guī)模、客戶結(jié)構(gòu)，均與國(guó)內(nèi)第二大廠拉開差距，尤其是電阻，日、韓沒(méi)有產(chǎn)能可以救急，大塊的產(chǎn)能集中在大陸，這一波電阻庫(kù)存衰退速度超過(guò)MLCC。國(guó)巨的動(dòng)作也有價(jià)格定錨效果，畢竟其在中階MLCC、晶片電阻上為全球[敏感詞]大廠，韓系大廠跟漲。

電容、電感及電阻是最重要的三種被動(dòng)電子元件，占了整個(gè)市場(chǎng)90%的份額，現(xiàn)在國(guó)巨電子正式宣布漲價(jià)，預(yù)計(jì)其他廠商很快也會(huì)跟進(jìn)，電子行業(yè)恐怕會(huì)更加艱難。

MLCC即片式多層陶瓷電容，是電容中的一種，集成度高，體積小，常用于高端產(chǎn)品。擁有體積小、比容大、壽命長(zhǎng)、高頻損失率低、可靠性高等優(yōu)點(diǎn)，下游用于消費(fèi)電子、家電、通訊、汽車、安防等多個(gè)領(lǐng)域。

得益于下游領(lǐng)域的增長(zhǎng)，MLCC需求呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，根據(jù)智研咨詢的預(yù)測(cè)，2018-2020全球和中國(guó)MLCC需求量的復(fù)合增速有望達(dá)3%和7%。

競(jìng)爭(zhēng)格局上，目前MLCC市場(chǎng)份額主要被日韓、中國(guó)臺(tái)灣企業(yè)占據(jù)，其中小尺寸及材料等關(guān)鍵技術(shù)由京瓷、村田為代表的日韓企業(yè)掌握。村田、太陽(yáng)誘電、TDK、京瓷四家日本企業(yè)占據(jù)全球MLCC市場(chǎng)份額的40%以上，在高精尖型號(hào)、粉體技術(shù)等方面獨(dú)具優(yōu)勢(shì)。

按中國(guó)電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)信息中心統(tǒng)計(jì)，2018年全球前五大MLCC廠商分別是：村田（Murata，日本）（占比31%）、三星電機(jī)（Samsung Electro-Mechanics，韓國(guó)）（占比19%）、國(guó)巨（Yageo，中國(guó)臺(tái)灣）（占比13%）、太陽(yáng)誘電（Taiyo Yuden，日本）（占比13%）、東電化（TDK，日本）（占比3%）。目前，全球MLCC市場(chǎng)集中度極高（CR3超過(guò)60%），形成寡頭壟斷格局。

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從需求端看，MLCC需求依然較強(qiáng)，驅(qū)動(dòng)因素主要來(lái)自三方面：

1）智能手機(jī)硬件性能提升疊加5G時(shí)代到來(lái)后射頻前端數(shù)量增加；

2）工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用增加；

3）新能源車加速滲透以及汽車電子化率的不斷提高。根據(jù)SEMCO展望，單部5G手機(jī)的MLCC需求量比4G手機(jī)增加20%左右，2019年車載、工業(yè)領(lǐng)域MLCC需求增長(zhǎng)分別有望超過(guò)30%、20%。

從供給端看，全球主要MLCC廠商也逐漸調(diào)整策略，將產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至通信、醫(yī)療、汽車等中高端領(lǐng)域。

中國(guó)作為全球主要的消費(fèi)性電子產(chǎn)品生產(chǎn)基地，已成為全球陶瓷電容器生產(chǎn)大國(guó)和消費(fèi)大國(guó)，產(chǎn)銷量位居全球前列。隨著下游用戶消費(fèi)的回升，MLCC的市場(chǎng)規(guī)模逐年擴(kuò)大，雖然近年來(lái)我國(guó)的MLCC產(chǎn)量已經(jīng)大幅增長(zhǎng)，但是我國(guó)每年還有大量的進(jìn)口MLCC需求。

隨著智能手機(jī)進(jìn)入存量替換時(shí)代，市場(chǎng)已經(jīng)相對(duì)飽和，但其功能不斷升級(jí)，無(wú)線充電、進(jìn)一步智能化等有望給上游MLCC市場(chǎng)帶來(lái)新的機(jī)會(huì)。消費(fèi)電子、汽車電子（尤其是新能源汽車）、工業(yè)控制等領(lǐng)域不斷推陳出新，帶動(dòng)MLCC行業(yè)需求持續(xù)較快增長(zhǎng)。

從2016年以來(lái)，MLCC電容已經(jīng)多次缺貨、漲價(jià)，其中有市場(chǎng)需求的因素，但也有很多人為的炒作，2017、2018年高峰期MLCC廠商甚至頻繁漲價(jià)，每個(gè)季度都要調(diào)漲，而且漲幅是20-50%這樣，導(dǎo)致部分MLCC電容從3元漲到了20元甚至30元以上，價(jià)格漲了10倍都不止，更有甚至漲了30多倍還是持續(xù)缺貨。

5G網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)完成，有望推動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)直接設(shè)備及應(yīng)用場(chǎng)景設(shè)備成為重要的智能硬件爆發(fā)領(lǐng)域。隨著通信技術(shù)從2G到5G，頻段的不斷增加和功能的快速提升，智能終端加載的電容數(shù)量也在增加，以及5G的大規(guī)模商用來(lái)臨，MLCC有望迎來(lái)新一輪爆發(fā)增長(zhǎng)。

本文轉(zhuǎn)載自：樂(lè)晴智庫(kù)精選